Panajachel es sin duda el pueblo más importante de todos los que rodean el lago Atitlán.
Fue habitado por los españoles a finales del año 1500,tras una larga batalla contra los indígenas.
Es un poblado precolombino cuyo nombre completo es San Francisco de Panajachel, ya que tras la conquista española se convirtió en un centro religioso para convertir a los nativos.
Muchos de estos nativos han sabido mantener la cultura e historia milenaria de antaño, que se refleja en sus artesanías, sus telas y sus mercados entre otras cosas en el que el viajero disfrutara en sus viajes a Guatemala.